進入2025年，監管層對於券商等中介機構的違法違規行為維持高壓態勢。根據記者統計，年內至今已有中信建投、浙商證券、第一創業等10多家券商及旗下營業部收到監管罰單。

　1月10日，中信建投、浙商證券、平安證券、第一創業、國盛證券一營業部均被採取行政監管舉措。上述券商被點到的問題涉及場外衍生品、經紀、資管和投行業務。

　據北京證監局披露，經查，中信建投衍生品業務、經紀業務的投資者適當性管理、內控管理不完善。北京證監局表示，這反映出該公司合規管理覆蓋不到位，根據相關規定，決定對中信建投採取責令改正的行政監管措施。

　因場外衍生品業務被點名的還有浙商證券，其業務違規主要跟收益互換業務有關。浙江證監局對該公司採取責令增加內部合規檢查次數的行政監管措施。

　投行業務方面，東吳證券因涉及國美通訊、紫鑫藥業定增違規被重罰。1月8日晚，東吳證券公告稱，公司收到行政處罰決定書，因在國美通訊、紫鑫藥業兩個非公開發行股票項目中未勤勉盡責，相關文件存在虛假記載，被證監會罰沒1336萬元，涉事人員也被處以警告和罰款，合計罰沒金額超1500萬元。

　還有券商因投行業務內控不嚴而收罰單。1月2日，四川證監局公告對宏信證券採取出具警示函的行政監管措施。宏信證券存在多項投行業務內控問題，包括投行內控體系和制度不健全、利益衝突審查流程不完善、質控部門對投行項目盡調底稿把關不嚴等。

　證券經紀業務也是監管層關注的重點。平安證券1月10日被出具警示函。據深圳證監局披露，平安證券在從事證券經紀業務中存在四項問題：一是個別分支機構合規人員配備不到位；二是對營銷宣傳推介材料審核把關不嚴；三是未及時發現並處理客戶交易結算資金異常情形；四是相關業務協議保存不完整，對於投資者信息核對不充分。

　因存在向非營銷崗人員下達營銷任務，以及向無基金從業資格人員下達基金銷售任務等情形，國盛證券景德鎮廣場南路營業部被江西證監局出具警示函。營業部負責人江偉也因對上述行為負有直接責任，被出具警示函。

　從業人員違規炒股屢禁不絕。開年以來，監管層已開出6張與券商員工違規炒股相關的罰單，涉及湘財證券、國都證券、光大證券、中山證券等多家券商。其中，湘財證券前任總裁孫永祥因搞「老鼠倉」交易被罰。重慶證監局責令湘財證券前任總裁孫永祥依法處理非法持有的股票，合計罰沒1842.21萬元，並被採取5年證券市場禁入措施。

　證監會日前召開的2025年系統工作會議提出，將堅持懲、防、治並舉，進一步完善監管執法體制機制，補齊資本市場法治建設短板，強化科技賦能。（深圳商報記者 陳燕青）