在市場回暖、投資者情緒升溫之際,上海東方證券資產管理有限公司(即東方紅資管)宣布發行一隻權益基金,擬任基金經理為昔日「百億」基金經理苗宇。他是公募行業「老將」,於2022年底加入東方紅資管,去年起接手產品,目前任職回報均為負。回報不佳卻推出新基,此事引起不少投資者討論。
根據公告,東方紅動力領航混合本周啟動募集,計劃募集至11月8日。根據基金招募說明書等資料,這是一隻偏股混合型基金,投資目標為在嚴格控制投資組合風險的前提下,通過積極主動的投資管理,追求資產淨值的長期穩健增值;業績比較基準為滬深300指數收益率*60%+恒生指數收益率(經匯率估值調整)*20%+中債綜合指數收益率*20%。
該產品的擬任基金經理為苗宇,他擁有16年證券從業經驗、9年基金管理經驗,於2022年11月加入東方紅資管,現任東方紅資管董事總經理、公募權益投資二部總經理。他自2023年6月起任東方紅睿滿滬港深、東方紅睿澤三年定開的基金經理。他的管理規模最高時一度超過百億元,但於今年一季度末掉出「百億」梯隊,目前其管理規模為80.3億元。
因苗宇「轉會」後東方紅睿澤等產品業績不佳,有投資人質疑其發行新基的行為。數據顯示,自他去年6月3日上任以來,東方紅睿滿滬港深混合(LOF)A、東方紅睿澤三年持有混合A在其1年又142天裏的任職回報分別為-15.54%與-17.14%。自「924」行情啟動以來,東方紅睿滿滬港深混合(LOF)A、東方紅睿澤三年持有混合A的淨值反彈幅度均超過13%,在同類基金(二級分類,下同)中排名中等;不過,產品年內收益未能轉正,前者今年以來淨值跌近7%,後者跌逾9%,均在同類中排名靠後。
淨值下滑影響了投資者信心。據Wind數據,至2023年二季度末,東方紅睿滿滬港深混合(LOF)合計份額為20.04億份、規模為36.29億元,東方紅睿澤三年持有混合合計份額為89.45億份、規模為94.81億元——彼時他還是百億基金經理。而至今年年中,前者的份額下滑超16%至16.79億份,規模下滑逾30%至25.29億元;後者的份額下滑近29%至63.7億份,規模下滑近42%至55.01億元。他在「前東家」的最好「戰績」是任職回報近200%、年化收益率近36%。
從目前的情況看,苗宇並非上述兩隻產品的首發基金經理,可以認為本次啟動發行的東方紅動力領航混合,是他加盟東方紅資管後推出的首隻產品。他選擇在此時發行新產品,或許是看好當前的布局時機。
展望今年四季度,東方紅資管的權益研究團隊認為,當前已進入逆周期政策發力的窗口期,風險偏好的拐點或已確立,權益資產迎來重定價。在國內經濟企穩回升美聯儲進入降息周期的條件下,核心資產具備估值和基本面雙修復的潛力。(深圳商報記者 詹鈺葉)